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券业人的喜大普奔!监管出政策 明确鼓励券商实施股权激励或员工持股计划
2019-08-10 14:28   来源:网络整理   浏览量:
券业人的喜大普奔!监管出政策,明确鼓励券商实施股权激励或员工持股计划!哪家券商员工先到先得?别的行业常

【券业人的喜大普奔!监管出政策 明确鼓励券商实施股权激励或员工持股计划】记者获悉,华东地区某证监局近日向辖区券商下发《关于支持证券公司依法实施员工持股、股权激励计划的通知》,鼓励证券公司实施股权激励或者员工持股计划。(券商中国)

  券业人的喜大普奔!监管出政策,明确鼓励券商实施股权激励或员工持股计划!哪家券商员工先到先得?

  别的行业常有公司实施股权激励或员工持股计划,大部分的券商员工却只能干巴巴地数工资和年终奖,眼红不?着急不?

  券商中国记者获悉,华东地区某证监局近日向辖区券商下发《关于支持证券公司依法实施员工持股、 股权激励计划的通知》(下称“通知”),鼓励证券公司实施股权激励或者员工持股计划。

  不过,券商中国记者采访的多位券商人士认为,该通知只反映监管层是鼓励股权激励或员工持股计划的,但要实施起来仍需要具体的制度规范。例如,财政部2009年文件就是绕不过去的制度障碍。

  尽管如此,在政策鼓励下,今年中信证券招商证券已积极发布了员工持股计划公告,只是暂时尚未到最后的审批阶段。

  明确券商实施股权激励、员工持股计划的程序和要求

  只发工资和年终奖足以留住人才嘛?NO!股权激励和员工持股计划才是建立长效激励约束机制、完善治理结构、持续引进人才、提升企业活力的利器。证券行业实施股权激励或员工持股计划存在制度障碍,不过,从去年以来已经获得一定的政策鼓励和支持。

  2018年11月9日,证监会会同财政部、国资委联合发布《关于支持上市公司回购股份的意见》(以下简称《意见》),明确上市金融企业可以依法回购股份用于实施股权激励或者员工持股计划。目前已有部分上市证券公司依法启动实施。

  券商中国记者最新了解到,华东地区某证监局在《通知》中将证券公司实施股权激励或者员工持股计划的有关程序和要求明确如下:

  一是,辖区证券公司应当依法实施员工持股或者股权激励计划,按照《公司法》、《证券法》、《上市公司股权激励管理办法》、《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见》、《意见》等相关规定制定方案,履行公司决议、国资审批(如涉及)、信息披露(如涉及)等程序后实施,并在实施后5日内向有关监管部门报告。

  因实施员工持股或者股权激励计划导致相关证券公司变更持有5%以上股权的股东、实际控制人的,还应当依法报证监会审批。

  二是,上市证券公司实施员工持股计划的,应当按照《意见》要求依法通过资产管理计划、信托计划、有限合伙企业等形式进行。非上市证券公司实施员工持股计划的,依法可通过有限合伙企业等形式进行。

  三是,辖区证券公司应当适当选定激励对象、资金来源等,不得在实施员工持股或者股权激励计划过程中从事利益输送、操纵股价、内幕交易等违法违规行为。

  是积极信号,仍需厘清制度障碍

  尽管该通知已经下发到券商有一段时间,券商中国记者采访的多家券商的相关业务人士对通知还是有不少疑问。

  “‘应当依法实施’怎么理解?是强制实施还是鼓励实施?我的理解应该是鼓励实施。之前因为有财政部的文限制,大家都只做员工持股,不叫‘股权激励’;如果能突破股权激励,确实是对证券公司有重大意义,可以解决委托代理不对称的问题。现在最大的问题是核心管理层风险与收益的不匹配。”沪上一家大型券商相关业务人士对券商中国记者表示。

  不过,国有控股的上市金融企业想要实施股权激励,必须在财政部、证监会等有关部门发布指导意见或者管理办法的前提下开展。目前,尚无关于金融企业实施股权激励的制度可供参照,造成“无法可依”的状态,没有操作路径,难以实行,容易违规。

  “这个通知只能说是个积极信号,证明行业监管层是鼓励股权激励或员工持股计划的,但仍缺乏具体的制度规范。例如,如何解决财政部2009年文件造成的障碍等。”上海一家中大型券商的相关人士表示。

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